# 本地三数据目录流式研究与策略优化 v1

- 主样本：6,428个交易日、17,167,127条A股日线、5,865只历史出现证券，2000-01-04 至 2026-07-15。
- 读取方式：只把日线与每日估值两个必要子压缩包临时展开并按日期排序；运行后自动清理，没有解压或复制整套本地资料。
- 参数：共512组；校准期2000–2013，验证期2014–2021，最终留出期2022–2026。
- 选参纪律：最终留出期不参与选参；结果不是收益承诺。

## 冻结冠军

- 配置：`LOCAL-value-low-vol-L20-VP1-R10-K40-E0.5-B0.5`。
- 验证期：年化8.16%，Sharpe 1.30，最大回撤-8.48%。
- 最终留出：年化2.92%，Sharpe 0.63，最大回撤-6.07%。
- 留出期日胜率：33.67%；正收益年份占比60.00%。
- 2倍成本压力下留出：年化2.12%，最大回撤-6.71%。

## 仅用验证期选择的前五等权集成

- 推荐挑战者：`LOCAL-VALIDATION-TOP5-EQUAL-ENSEMBLE`；最终留出不参与单模型或集成成员选择。
- 集成验证期：年化8.45%，Sharpe 1.32，最大回撤-9.00%。
- 集成最终留出：年化2.76%，Sharpe 0.62，最大回撤-5.74%。

## 三个目录的用途

- TuShare 15000积分包：主研究源，按交易日保留历史出现股票，显著降低幸存者偏差。
- 2026分钟包：5,574个A股个股分钟文件；目标ETF存在性：{'510900': False, '511010': False, '518880': False}。仅用于执行摩擦校准，不能替代ETF回测。
- 5800股票日线包：抽样发现3344条非正前复权价格，降级为交叉验证源。

## 真实资金边界

策略继续保持研究/镜像状态。没有券商Level-2、IOPV、真实队列与前向验证时，不因历史收益较高而自动启用真实资金。