# 全量日内基金分钟挑战者研究 v1

生成时间：2026-08-06T15:57:25.898840+00:00  
数据：2010—2026 ETF 1分钟K线；225,096 个当前官方T+0候选的标的日特征。  
真实订单：0（研究/影子专用）。

## 样本与偏差控制

- 当前官方核验T+0池：227只；逐只应用上市日期。
- 参数组合：64；只用2013—2017校准、2018—2021验证。
- 2022—20260806最终留出没有参与选参。
- 仍缺少完整历史官方T+0成员快照，因此存在幸存者偏差，禁止自动晋级。

## 胜出配置

`ETF-I-TREND-T0.003-M20-K3-E0.25-D1`

| 区间 | 年化收益 | Sharpe | 最大回撤 | 交易笔数 | 胜率 | 正收益年份率 |
|---|---:|---:|---:|---:|---:|---:|
| 校准 | -0.22% | -0.41 | -1.59% | 96 | 38.54% | 0.00% |
| 验证 | -1.81% | -1.68 | -5.82% | 324 | 41.67% | 0.00% |
| 最终留出 | -9.24% | -2.84 | -35.03% | 2121 | 38.10% | 0.00% |

## 成本压力（最终留出）

| 成本 | 年化收益 | 最大回撤 | Sharpe |
|---|---:|---:|---:|
| 1倍 | -9.24% | -35.03% | -2.84 |
| 2倍 | -12.94% | -45.88% | -3.93 |
| 3倍 | -16.71% | -55.44% | -5.03 |

## 结论

状态：**BLOCKED**。数值结果只用于挑战者研究，不是收益承诺。补齐历史点时T+0成员、券商队列/IOPV，并通过60个新交易日前向影子验证和人工批准前，不覆盖当前策略、不连接真实资金。