# 2026-08-10 全市场前向影子测试准备记录

生成时间：2026-08-09（Asia/Shanghai）

## 结论

云端系统已配置为在 2026-08-10 A 股交易时段自动唤醒，并对当前官方目录中的全量 A 股、已核验 T+0 ETF 和可转债执行前向影子扫描。该测试不连接中国券商，不提交真实资金订单，真实订单恒为 0。

“全市场测试”指所有证券都经过目录资格、实时公开报价、流动性、交易制度、数据质量、成本与风险闸门；不表示同时买卖全部证券。只有通过全部闸门的少量候选才允许进入分钟级深度影子撮合。

## 8 月 10 日自动流程

- 09:15：云端交易日调度器自动唤醒，观察集合竞价，不开新仓。
- 09:30：开始连续竞价与全市场分批扫描。
- 10:00–14:35：符合信号、数据、成本及风险条件时才允许生成影子委托。
- 14:35–14:55：停止新增日内仓位，退出优先。
- 14:55–15:00：日内 ETF 与可转债只许清仓；A 股遵守 T+1，不伪造当日卖出。

## 覆盖范围与轮询能力

- A 股 T+1：5,539 只。
- 已核验 T+0 ETF：227 只。
- 已核验 T+0 可转债：296 只。
- 合计：6,062 只。
- 每批：50 只；连续竞价云端闹钟目标周期 2 秒。
- 理论最短完整轮询约 244 秒；公共行情限流、超时或缺字段时会延长，并记录真实错误。

## 三类资产的准确执行边界

### A 股 T+1

全量进入报价、流动性和制度资格扫描。选股及影子委托仍需点时日线、停复牌、涨跌停和退市/ST 数据闸门通过。卖出严格从下一交易日开始，涨跌停可能导致长时间排队或整日不成交。

### 日内 ETF T+0

227 只全部参与扫描并形成最多 12 只深度研究候选。当前经过长期验证的 3 只试点继续执行分钟级拟真实撮合；动态短名单在分钟历史、价差、IOPV/代理、容量与成本验证通过前不会自动晋级。

### 可转债 T+0

296 只全部进入报价和流动性扫描。历史分钟 OHLCV、强赎/到期/停牌事件和转股溢价率闸门未通过时只观察、不伪造委托或收益。

## 拟真实盘摩擦

影子撮合记录可见盘口、隐藏量代理、参与率、排队等待、四段延迟、部分成交、15 秒撤单、成交/撤单回报竞态、手续费和滑点。公开 L1 无法知道本账户在券商及交易所的真实队列位置，因此不能把影子成交率等同于未来实盘成交率。

## 数据与安全说明

最近云端分钟仓库归档了 6,062 个未来分钟分区，但其中只有 52 个是研究级完整 OHLCV；5,677 个是 C 级收盘代理，333 个无条形或未核验。C 级数据只用于缺口审计，不进入严格分钟回测或成交模拟。

真实资金路由为 `LOCKED`，公开下单接口数为 0，真实订单数为 0。盘中参数冻结；盘后挑战者研究也不得自动替换当前策略。

## 验收

- 构建：通过。
- 自动测试：25/25 通过。
- 结构化证据：`portal/research/results/cn-all-market-aug10-shadow-readiness-2026-08-09.json`。