# 8月6日前向影子测试准备与 ETF 数据审计

生成日期：2026-08-05（Asia/Shanghai）

## 结论

- A股个股日线与历史一分钟数据已经可以继续支持个股组合和执行摩擦优化。
- ETF 日线数据已经具备，可以做独立的日线/隔夜研究。
- ETF 历史分钟数据仍未提供，不能用个股分钟、指数分钟或日线数据替代。
- 8月6日运行的是公开实盘价驱动的前向影子账户，不连接券商，不提交真实资金订单。

## ETF 数据实测覆盖

来源：`tushare_15000_history_by_api_packages_20260627` 与已下载的沪深/指数分钟压缩包。

- 场内基金日线：3,096,264 行，2,702 个代码，6,428 个交易日，2000-01-04 至 2026-07-15。
- ETF 基础资料：1,770 行；截至快照日上市 1,606 只，其中 1,595 只有日线历史。
- 510900.SH：3,334 条日线，2012-10-22 至 2026-07-15。
- 511010.SH：3,233 条日线，2013-03-25 至 2026-07-15。
- 518880.SH：3,151 条日线，2013-07-29 至 2026-07-15。
- 分钟档案：扫描 33 个压缩包、62,773 个成员，三只目标 ETF 均为 0 命中。
- `rt_min` 只有 000001.SZ 在 2026-06-16 与 2026-07-15 各一条 15:00 快照；不是 ETF 连续历史分钟。
- `hk_mins` 是港股样例，不适用于 A 股场内 ETF。
- 历史 IOPV、券商 Level-2 逐笔委托、券商订单确认和成交回报仍缺失。

## ETF 日线优化结果

使用三只目标 ETF 的 9,718 条日线，测试 486 组配置。信号只在收盘后形成，最早在下一交易日开盘执行；2022 年后为最终留出，不参与选参。

- 冻结挑战者：`ETF-D-40-120-R20-K2-E0.25-VP1`。
- 验证期 2018—2021：年化 0.75%，Sharpe 0.40，最大回撤 -3.26%。
- 最终留出 2022—2026-07-15：年化 2.88%，Sharpe 0.81，最大回撤 -6.75%，日胜率 53.10%。
- 双倍成本压力：留出期年化 2.72%，最大回撤 -6.75%。
- 三只 ETF 等权对照：留出期年化 9.88%，最大回撤 -17.71%。

该挑战者降低了风险，但收益不高，只能进入前向低风险对照账户。它不能证明 20/60 分钟 EMA、VWAP 或日内成交策略有效，也不会替换日内策略。

## 8月6日盘中运行

云端 Durable Object 已验证持续运行，状态接口在 8月5日收盘后累计超过 6.8 万次调度，下一交易状态转换为 2026-08-06 09:15（北京时间）。

前向影子账户安排：

- 09:15 开始开盘阶段监测；连续竞价时每 2 秒评估一次。
- 分钟历史每 45 秒刷新；行情超过 90 秒即禁止交易判断。
- 观察 510900、511010、518880 的公开 L1 报价和当日分钟线。
- 新开仓时间：10:00—14:35；14:55 起只允许退出并模拟日内清仓。
- 订单按 100 份整手、总敞口不超过 25%、每日最多 6 笔、单标的最多 2 笔。
- 模拟延迟 300—1,800 毫秒、15 秒超时、0.1% 分钟量参与上限、最小佣金 5 元、冲击上限 4 bps。
- 使用可见盘口与分钟成交量模拟排队、部分成交、撤单确认和成交/撤单竞态；没有 Level-2 时绝不声称得到真实队位。
- 真实订单路由保持 `LOCKED`，真实资金订单计数固定为 0。

已修复腾讯备用行情响应末尾换行导致的解析失败。东方财富主行情短时失败时，备用源可以正常接管，降低 8月6日影子测试中断风险。

## 发给数据客服的询问模板

> 请确认并提供 A 股场内基金/ETF 的历史 1 分钟 OHLCV 数据，不是股票分钟、指数分钟、实时 `rt_min` 快照或港股分钟。需要至少覆盖 2012-01-01 至 2026-08-05，并持续日更；字段至少包括 `ts_code, trade_time, open, high, low, close, vol, amount`。请先给出 510900.SH、511010.SH、518880.SH 的样例和接口/文件目录，再确认是否覆盖全部交易所核验的 T+0 ETF、是否包含退市基金、复权或分红处理规则、集合竞价分钟、停牌和缺失值说明。若另有历史 IOPV、买一卖一/五档、逐笔成交或逐笔委托，请分别说明年份、频率和权限。

## 安全边界

本报告与影子账户均为研究和模拟，不构成收益承诺。没有券商账户、程序化交易许可、Level-2/IOPV 与人工最终批准前，不启用真实资金自动交易。